ПРЕГЛЕД НА МЕЖДУНАРОДНИТЕ ПАЗАРИ

Валутен пазар

Вчера доларът поскъпна срещу всички от основните валути след засилване на очакванията, че Федералният резерв ще приложи постепенен подход при купуването на активи, като ще започне с по-малки от очакваните количества. Доларът завърши на 1.3772 срещу еврото (+0.7%) и с +0.6% спрямо кошницата от шест валути. Еврото поевтиня още по време на европейската сесия, след като гръцкият финансов министър обяви, че вероятно няма да постигнат планираната събираемост на приходите в бюджета. Допълнителен ефект оказа и липсата на политически консенсус в Португалия по отношение на проектобюджета за 2011 г. Риск-апетитът спадна, като индексът на дневна колебливост на S&P (VIX) се разшири с 0.5 пункта, а индексът MXWО спадна с 0.8%. Австралийският долар отбеляза значително понижение (-1.7%) спрямо щатския, след като данните за инфлацията излязоха под прогнозата и нови повишения на лихвите изглеждат малко вероятни. Новозеландският долар също поевтиня поради сигнали, че NZRB ще запази лихвите без промяна. Това практически се случи. Рано тази сутрин централната банка остави лихвите без промяна поради несигурния ход на глобалното възстановяване. Подобно изявление направиха и от Норвежката Riksbank, което понижи кроната с 0.9% спрямо долара. Рано тази сутрин имаше и изявления на представители на централна банка на Южна Корея, които се изказаха в подкрепа на данъците върху капиталовите потоци в страната. Гуверньорът на централната банка на Малайзия се изказа в подкрепа на интервенции срещу поскъпването на местната валута.

Доходност на ДЦК и паричен пазар
Несигурността относно размера и ефективността на операциите по закупуване на ДЦК стана причина за изтеглянето на ресурс от вторичния пазар на ДЦК вчера. Доходността във всички сектори на щатската крива отбеляза повишение. По информация на Wall Street Journal, противно на очакванията на водещи пазарни анализатори за агресивни действия от страна на централната банка, по-вероятно е Федералният резерв да избере по-умерения ход, като започне да изкупува облигации, но в малък обем. Опасенията от покачване на ценовото равнище в резултат от завишеното наличие на ликвидност на пазара продължи да влияе на динамиката на доходността на книжата с дългосрочен матуритет, която нарасна най-силно за деня. Доходността в 10- и 30-годишния сектори се покачи съответно с 8 б.т. (до 2.72%) и 6 б.т. (до 4.06%). Случващото се на вторичния пазар се отрази и върху динамиката на първичния пазар. МФ успя да набере 35 млрд. щ.д. след пласмента на 5 г. книги, но на по-висока от предходното предлагане цена (посл. 1.33%, предх. 1.26%). Интересът на участващите в аукциона също бе по-слаб в сравнение с предишната емисия на 5 г. облигации. Офертите надхвърлиха предложеното количество 2.82 пъти (предх. 2.96).
Еониа се понижи до 0.85% (-1 б.т.), а средствата по депозитното улеснение се повишиха слабо до 24.6 млрд. евро (предх. 24.4 млрд.). С 3-месечна дългосрочна операция на ЕЦБ бяха разпределени 42.5 млрд. евро (падежираща операция за 23.2 млрд.) между 132 банки. На ежеседмичен аукцион в щатски долари участва 1 банка и бяха разпределени 60 млн. щ.д. при фиксиран процент от 1.19%. Членът на УС на ЕЦБ Щарк каза, че институцията няма да поддържа извънредни мерки по-дълго от необходимото и че продължителното запазване на ниско лихвено равнище носи рискове. Доходността по ДЦК на еврозоната в 2 г. сектор завърши на ниво от 1.02% (+1 б.т.), а в 10-те години - на 2.57% (+6 б.т.). В Германия през октомври потребителските цени според хармонизирания индекс са нараснали с 0.1% м/м, а безработицата е възлязла на 7.5%. Италия предложи 11 г. и 31 г. инфлационно-индексирани ДЦК с общ обем от 1.5 млрд. евро. Португалия проведе два аукциона на 4 г. и 8 г. книжа (1.2 млрд. евро), като постигнатата доходност беше съответно 4.01% и 5.14%. Обсъждането на проектобюджета в Португалия за 2011 г. беше прекратено, а финансовият министър на Гърция Папаконстантино изрази безпокойство от ниските данъчни приходи.

Фондов пазар
Промените на основните борсови индекси в САЩ в края на вчерашната сесия бяха разнопосочни (DJIA -0.4%, S&P 500 -0.3%, Nasdaq +0.2%). За наблюдаваните промени основно влияние имаха несигурността около мерките за стимулиране на икономическата активност от страна на Федералния резерв, както и данните за спад на поръчките на дълготрайни стоки. Най-силен спад за деня отбеляза добивния сектор (-0.9%), следван от индустриалния (-0.8%) и енергийния (-0.7%).
В сряда европейските фондови индекси завършиха сесията с понижение (DJ Euro Stoxx -0.9% и DJ Stoxx 600 -0.7%), движени главно от спада в суровинния (-2.1%) и автомобилния (-1.8%) сектори. Пазарните нагласи бяха негативно повлияни от неблагоприятни тримесечни корпоративни резултати, понижението на цените на металите, както и от несигурността относно мащаба на очаквания нов кръг от неконвенционални мерки за стимулиране на икономиката от страна на централната банка на САЩ. По данни на ЕЦБ, кредитите към частния сектор през септември са нараснали с 1.2% г/г. Днес най-голямата испанска банка Santander обяви по-ниски от очакваните тримесечни резултати, от които стана ясно, че банката няма да изпълни целта си за годишната печалба.

Стокови пазари
Вчера петролът поевтиня, като американският бенчмарк WTI се понижи с 0.7% до 81.9 щ.д. за барел, а Брентът до 83.2 щ.д. за барел (-0.5%). Основна причина за понижението на петрола бе поскъпването на щатския долар. Данните от седмичния доклад на EIA, които показаха повишение на петролните запаси в САЩ, и понижението с 0.8% на индекса на поръчките на дълготрайни стоки (без транспорт) също допринесоха за слабото търсене на петрол.
Златото поевтиня до 1322.2 щ.д за тройунция (-1.2%). В евро цената достигна 960.1 евро за тройунция (-0.5%). Поскъпването на долара доведе до понижение в цената на златото, от което се възползваха индийските инвеститори и така ограничиха понижението на ценния метал.

ПРЕГЛЕД НА НАЦИОНАЛНИТЕ ПАЗАРИ

Баланси на БНБ
Към 27-ми октомври 2010 г. балансовото число на управление "Емисионно" се увеличава с 23 млн. лева. Основните промени в баланса на управление "Емисионно" са както следва: увеличение на депозита на управление "Банково" с около 49.4 млн.лева и намаление на парите в обръщение с около 21.3 млн.лева.
Горепосочените промени са свързани основно с: възстановени средства от валутни сметки на търговски банки във връзка с регулации на минималните задължителни резерви - общо в размер на 16 млн. евро; покупки на резервна валута от търговски банки - общо в размер на 1 млн. евро; плащания от валутни сметки на правителството и бюджетните организации и преоценка на монетарното злато и специалните права на тираж (СПТ) поради динамиката в цената им на международните пазари.
Балансовото число на управление "Банково" към 27.10.2010 г. е увеличено с 54.9 млн.лева в сравнение с предходния ден. Основните промени са свързани с изменения в оценката на банковите активи и задължения, деноминирани в злато или СПТ в резултат от промяна на обменните курсове на златото и СПТ по отношение на лева, което е съответно увеличение с 32,97 и увеличение с 0,00815 спрямо предходния ден.

Валутен пазар
Във вторник нетните продажби на валута от страна на БНБ бяха в размер на 57.9 млн. евро. В търговията с клиенти продажбите на банките надвишиха покупките с 23.3 млн. евро, а обемът на междубанковата търговия възлезе на 0.15 млн. евро.

Междубанков паричен пазар и ликвидност
На 27-и октомври 2010 г. средният лихвен процент по сключените сделки на междубанковия паричен пазар спадна с 7 б.т. до 0.19%. Търгуваните обеми се понижиха с 63.5 млн. лева спрямо предходния ден и достигнаха 299.0 млн. лева.
Спредът между тримесечния Софибор и Леониа спадна с 1 б.т. до ниво от 383 б.т., а спредът между шестмесечния Софибор и Леониа се сви с 4 б.т. до ниво от 513 б.т.

Капиталов пазар
В сряда (27.10.2010 г.), водещият индекс на борсата - SOFIX, се повиши с 0.2% в днешната сесия до ниво от 345.96 пункта - втори пореден ръст след серията от осем понижения. От компаниите влизащи в индекса, най-значимо поскъпнаха цените на акциите на :Доверие Обедиден Холдинг АД (6.87%), Индустриален Холдинг България АД (2.89%) и Химимпорт АД (2.13%). Понижение генерираха цените на акциите на: Албена к.к. АД (4.32%)и ТБ ЦКБ АД (2.67%). Широкият BG40 се понижи с 0.6% до 110.30 пункта.

Касова дейност на БНБ
Банкнотите и монетите извън касите на БНБ към 27-и октомври 2010 г. намаляха с около 21.3 млн. лв. В сравнение с края на 2009 г. е отчетено намаление в размер на 230 млн. лева (-2.9%).

/АБ/